Risk Management

리스크 관리와 포지션 사이징:
손실을 통제하는 법

수익률보다 중요한 것은 손실의 폭입니다.
한 번의 실수가 계좌를 무너뜨리지 않게 만드는 구조를 만듭니다.

작성자: MarketPulse Research 업데이트: 2026-02-10 소요 시간: 7분

1. 계좌 손실 한도부터 정하라

리스크 관리는 얼마를 벌 것인가가 아니라 얼마를 잃어도 괜찮은가에서 시작합니다. 일반적으로 1회 트레이드 손실 한도를 계좌의 0.5~1%로 설정하면, 연속 손실이 발생해도 큰 손상을 피할 수 있습니다.

"느낌"이 아닌 가격 레벨로 손절선을 정합니다. 예: 지지선 이탈, 이동평균선 붕괴 등.

손절 폭이 2%라면 목표 수익은 4% 이상으로 잡아야 장기적으로 기대값이 양수가 됩니다.

포지션 사이징은 아래 계산식으로 단순하게 결정할 수 있습니다.

매수 수량 = (계좌금액 × 허용손실%) ÷ 손절폭%

예: 계좌 1,000만원, 허용손실 1%, 손절폭 2%라면 → 매수 규모는 500만원.